为什么要关闭比特币交易所？

编者注

近日，有关部门决定关闭国内虚拟货币交易平台，涉及“火币”、“币行”、“比特币中国”等三大虚拟货币交易平台。虚拟货币下跌超过 20%。中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东教授接受央视专访，就比特币交易平台关闭的原因进行了一系列解读。

自2017年8月26日起，中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心多次通过该公众号发布风险披露和预警，发现并预警相关风险。央视《新闻1+1》 | 杨东：谨防利用ICO进行非法集资

2017年9月8日，第三方交易平台国交网公告，根据9月5日、9月8日北京金融工作会议精神和要求，自17:30起暂停所有币种交易。同一天。.

2017年9月13日晚，中国互联网金融协会发布关于防范比特币等所谓“虚拟货币”风险的提示。互金协会 | 防范比特币等所谓“虚拟货币”风险的提示 互金协会的风险提示在一定程度上暗示了比特币等“虚拟货币”的监管趋势。

2017年9月14日，有关部门决定关闭中国虚拟货币交易平台，涉及“火币”、“币行”、“比特币中国”等三大虚拟货币交易平台。截至目前，比特币价格暴跌20%，其他虚拟货币跌幅超过20%。

对此，中国人民大学金融科技与互联网安全研究中心主任杨东教授接受央视专访，就比特币交易平台为何关闭进行了一系列解读。

一、虚拟货币交易平台的七大罪过

案例一：无合法营业执照

金融许可证，即金融机构经营许可证，是授权金融机构开展业务的正式文件。目前，金融牌照由银监会、证监会、保监会颁发。金融监管按时间段分为事前监管、事中监管和事后监管。市场准入制度是事前监管的核心，金融牌照是市场准入制度的正常体现。目前，我国国内虚拟货币交易平台缺乏相关的合法营业执照，导致虚拟货币交易平台处于现有监管体系之外，实际上存在巨大的经营风险。

第二种情况：价格虚高

作为一种虚拟货币，比特币是通过特定的代码生成的，并且有一定的数量限制。它在一些交易中起到类似于法币的作用，受到很多投资者的信任。在公告发布之前，每个比特币的价格始终在 2 万元到 3 万元之间波动，即使在市场价格受损的情况下。然而比特币为什么要有交易平台，比特币的实际价值是否与其市场价格相匹配是值得商榷的。

首先，通过特定代码限制加密货币存量的机制，其稀缺性特征存在争议，因为可能会发明新的加密系统，现有算法可能被篡改，加密货币的数量可能会相应增加。其次，比特币等虚拟货币缺乏明确的价值基础，没有经济基本面来评价比特币的供需状况和内在价值。市场炒作气氛浓厚，由此产生的价格波动剧烈，会让盲目跟风炒作资金的投资者。吃亏。最后，比特币等虚拟货币不受通胀驱动力和“汇率差异”等问题的影响。

第三起案件：涉嫌洗钱、规避外汇管制等违法行为

2017年9月4日，央行等六部门联合发布了《关于防范代币发行融资风险的公告》（以下简称《公告》）。《公告》称，ICO本质上是一种未经监管部门批准的公开融资。行为。部分ICO项目涉嫌非法集资、洗钱、金融诈骗、传销等违法犯罪活动，而比特币作为ICO项目使用的交易工具之一，也难逃其咎。也就是说，大量ICO项目通过比特币与法币、比特币等虚拟货币的兑换过程，进行违法犯罪行为。即使在ICO项目之外，

1.洗钱工具

起诉书显示，今年7月，全球最大的数字资产交易平台之一BTC-e的创始人被捕，这表明BTC-e自成立以来，为犯罪分子创造了很多可乘之机。客户群。该平台不要求用户进行身份验证，也缺乏任何反洗钱相关流程，允许不法分子进行匿名交易以隐瞒资金来源。平台上的部分比特币来自入侵用户计算机系统，来自欺骗用户，来自窃取用户身份进行销售，来自腐败公职人员，来自贩卖毒品等。 、欺诈、身份盗用和退税欺诈。，公共腐败和贩毒等犯罪活动更加猖獗。

2、规避外汇管制

由于虚拟货币的无国界特性，通过虚拟货币进行跨境支付可以避开外汇管制。对于资本项目尚未完全开放的国家和经济体，更需要警惕此类匿名交易。比特币等所谓“虚拟货币”日益成为洗钱、非法集资、规避外汇管制等违法犯罪活动的工具。投资者应保持警惕，避免落入不法分子的圈套或无意参与违法犯罪活动。应立即报告线索。

第四案：涉嫌传销诈骗

以“亚欧币”为例，亚欧币是由海南环亚欧网络竞赛有限公司旗下的海南中通区块链网络科技有限公司发行的虚拟数字货币。 .,主要用于互联网金融投资。可以作为一种新货币直接在日常生活中使用，属于互联网金融的前沿。投资者在购买亚洲和欧元货币后需要经过250天的冻结期才能进行交易或退出。跨亚欧公司以“三级代理、三级分销”的水平为经营模式，通过“拉人”发展会员，收取入会会员费，并根据发展成员的数量和筹集的资金数额划分级别和行动。返利的依据是引诱参与者继续发展他人参与，骗取财物，是典型的传销行为。

第五种情况：内幕操纵

据一位资深币圈人士介绍：“国内数字货币总量并不大，价格很容易被操纵。” 以元宝网平台为例，NEO对国内最热门代币的日均交易量约为6000万。，量子链3000万元，其他1000万元左右；而创新区的十多个代币，每一个的日均成交额只有几十万元。投入数千万元，很容易推高价格，导致暴涨暴跌的情况时有发生，最终损失转嫁给信息薄弱的普通投资者。

案例6：技术与信息安全

2014年2月，全球最大的比特币交易平台Mt.Gox被盗，价值近5亿的85万枚硬币被盗，导致Mt.Gox宣布破产。Mt.Gox 此前曾因软件编程错误损失数千比特币，但没有吸取教训改进和加强自身技术，最终因交易系统缺陷导致黑客盗取大量比特币。

虚拟货币根据特定算法生成，并采用密码学设计，保证货币流通各个环节的安全。无论是货币的产生和流通，还是发行人和投资者的信息和交易，都暴露在互联网环境中。数据风险和信息安全风险相互交织。如果安全系统不够可靠，互联网固有的黑客攻击风险会给比特币交易带来巨大影响，黑客事件将导致比特币交易平台大量数据丢失，导致无法挽回损失。

案例 7：暗网交易

暗网是指线下的人与人之间的交易比特币为什么要有交易平台，场外反洗钱措施松懈，甚至故意为非法交易提供服务。具体来说，比特币交易市场中的“暗网”包括通过微信群和QQ群进行的交易。

在服务需求方面，暗网服务于灰色地带甚至非法需求。暗网交易的对象可能是企业或个人，因境外或匿名操作而未得到有效监管。此外，暗网交易没有严格的措施保障，反洗钱、KYC等有效措施也不会严格执行，甚至故意允许匿名交易。政府无法有效监管暗网，不仅增加了通过比特币交易进行违法犯罪活动的风险，也给投资者带来了巨大的危机。

二、后交易平台时代

在禁止交易所的后虚拟货币交易平台时代，杨东教授强调，关闭交易所也是落实习近平主席在第五次全国金融工作会议上提出的“四个早”要求，防止发生系统性金融风险。（“四早”即“早识别、早预警、早发现、早处置”）。在后虚拟货币交易平台时代，要强化风险意识，加强技术驱动监管，同时要明确区分比特币等虚拟货币和区块链技术。

一是要增强风险意识。无论是此前的ICO暂停，还是近期虚拟货币交易所的暂停，都是对比特币的警示。作为ICO项目交易的主要工具之一，比特币的价值、风险和监管政策都与ICO的发展息息相关。从投资者的角度来看，短期的投机利润可能掩盖了比特币的潜在风险。一旦潜在风险爆发，投资者将遭受严重的经济损失。此前，全国人大金融科技与互联网金融安全中心已多次发布安全披露和警示。

二是国家应加强对比特币等虚拟货币的科技驱动监管，加强金融消费者教育。在比特币等虚拟货币的监管中，传统监管手段薄弱，监管应积极引入技术手段，建立RegTech（监管技术），运用大数据、云计算、区块链、人工智能、等监管，加强对比特币等虚拟货币的追溯，加强对整体市场波动的监测，提高对资金流向的实时跟踪。同时，加强金融消费者教育，加强自律，教育市场正视比特币等虚拟货币的性质和风险。

第三，要明确区分比特币等虚拟货币和区块链技术。我们必须认识到，关闭虚拟货币交易所，禁止比特币平台交易，与当前区块链的蓬勃发展并不冲突！仅仅因为我们拒绝风险并不意味着我们拒绝创新。只有杜绝以区块链名义利用虚拟货币交易平台等工具的传销、非法集资等金融犯罪，才能为区块链应用的发展营造健康良好的金融科技生态环境。